我國村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的優(yōu)勢有哪些

有關中小企業(yè)融資方面存在的問題及建議 來源：大連致公 點擊數：108 更新時間：2009-7-28熱 【字體： 】 -------------------------------------------------------------------------------- 大連醫(yī)科大學支部尹琳綜觀當今國際國內形勢，今年將是新世紀以來發(fā)展最為困難的時期，國際金融危機尚未結束，世界經濟增長明顯減緩，國內經濟下行壓力加大，要實現經濟平穩(wěn)較快發(fā)展的任務異常艱巨。中小企業(yè)融資難、擔保難是制約企業(yè)發(fā)展的難點，是政府工作的重點，也是社會關注的焦點，國際金融危機加重了中小企業(yè)融資難度。由于中小企業(yè)貸款余額占比和覆蓋率過低，致使一批中小企業(yè)資金短缺，處于停產、半停產和倒閉狀態(tài)。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)規(guī)模小、收益不穩(wěn)定、誠信度低、抗風險能力差、缺乏合格抵押擔保品等是融資難的主要原因，應引起有關部門的高度重視，創(chuàng)新中小企業(yè)融資方式，努力緩解和解決中小企業(yè)融資難問題。一、中小企業(yè)融資方面存在的問題 中小企業(yè)融資渠道不暢是制約企業(yè)發(fā)展的主要因素之一。融資難、且渠道不暢一直是民營企業(yè)發(fā)展的桎梏，當前，民營企業(yè)的資金來源主要還是*自我積累和滾動發(fā)展，金融機構的信貸支持很有限，由于體制因素，使得銀行對民營企業(yè)“惜貸”心理嚴重，同時也由于民營企業(yè)自身素質的缺陷，使銀行對其貸款存在“三難”即：抵押擔保難，跟蹤監(jiān)督難和債權維護難?！暗盅簱ｋy”一方面是因為民營企業(yè)一般是中小企業(yè)，往往缺乏足夠的固定資產來作抵押，另一方面是因為抵押的程序繁鎖，評估費用高，加大了企業(yè)的融資成本。再一方面，信作的缺失、擔保體系的不健全也是民營企業(yè)融資困難的主要原因，市場經濟實質上就是信用經濟、契約經濟，在信用缺失的情況下，銀行為了減少壞帳率，從1998年年起，我國商業(yè)銀行普遍推行了抵押、擔保制度，然而，由于中小企業(yè)本身可抵押物少，加之銀行對低押物的條件又比較苛刻，我國的擔保體系不健全，自然就是造成了民營企業(yè)融資難的問題。“跟蹤監(jiān)督難”由于銀企間信息不對稱，一方面，中小企業(yè)經營透明度低，缺乏規(guī)范的會計制度；另一方面，由于中小企業(yè)規(guī)模小，經營方式靈活，生產的不確定性大，銀行不好固定跟蹤，從而使得銀行監(jiān)督企業(yè)的成本高昂。在這些因素的共同作用下，銀行更偏好于向大企業(yè)貸款，而不愿意向中小企業(yè)貸款，這是民營企業(yè)融資難的癥結之二。“債權維護難”所謂債權，是指企業(yè)通過發(fā)行債券、股票等方式募集資金。中小企業(yè)融資難的現實往往使其為獲得發(fā)債成功而存在設法隱瞞不利信息的“逆向選擇”行為同時也產生損害投資者利益的“道德風險”。在債權融資中，投資者與中小企業(yè)之間存在明顯的信息不對稱。信息不對稱是金融市場上常見的現象，而中小企業(yè)的信息不對稱和道德風險問題比大企業(yè)更加嚴重。因為大企業(yè)的公開信息很多，金融機構獲取相關信息的成本比較低；而中小企業(yè)的信息基本上是內部的，具有非透明性，這導致了中小企業(yè)在尋求貸款和其他外部資本時很難提供相關的信用信息。同時，由于中小企業(yè)對資本與債務需求的規(guī)模較小，進行事前審查與事后監(jiān)督的平均成本、邊際成本都很高，因此金融機構為了避免逆向選擇不愿意向中小企業(yè)提供貸款。于是，在正式的債務市場上，中小企業(yè)債務融資方面存在著一定的市場失效。二、中小企業(yè)融資難的原因 中小企業(yè)融資面臨的“三難”問題不是預算約束軟、硬的問題，而是體制性障礙問題。體制性障礙反映在兩個方面：一方面：國有銀行不愿意給民營企業(yè)放貸而承擔額外的風險。放貸給國有企業(yè)即使還不了，還有國企承擔壞帳，放貸給民營企業(yè)，若還不了，首先責問放貸人是否收受賄賂問題，即便民營企業(yè)有擔保、有抵押也難以和負背沉重債務包袱的國有企業(yè)平起平坐。另一方面：銀行寧愿多將錢放在央行超額準備金賬戶上也不愿貸給效益好的民營企業(yè)，就好像一邊是愛哭的孩子有奶吃，一邊又是后娘的兒，哭也沒奶吃。銀行寧愿把錢閑置在帳上，一可以減少損失，二可以躲避風險，旦求保險，如若貸給民營企業(yè)，由于信息不對稱問題嚴重，并且往往缺乏足夠的固定資產，這就使得大銀行向中小企業(yè)貸款時“成本高、抵押難、風險大”。三 關于民營企業(yè)融資的幾點建議 民營企業(yè)融資難題關鍵在政府。從美國企業(yè)的融資方式可以看出，企業(yè)融資方式選擇實際上取決于企業(yè)與各種金融中介關系，取決于金融中介在解決企業(yè)融資時所面臨的信息和控制問題的能力現實中無論是銀行還是證券市場都無法有效地對民營企業(yè)融資時所面臨的兩個問題進行控制。從而無法降低中介機構的交易成本與證券市場所承擔的風險，抵押貸款的高門檻又致使民企融資望而卻步，擬建議以下幾點：1、繼續(xù)加大對中小企業(yè)誠信建設的推進力度。資金是企業(yè)生存的血液，金融是經濟發(fā)展的源泉，誠信是企業(yè)獲得金融機構支持的基礎。一是要建立中小企業(yè)信用檔案。中小企業(yè)信用檔案包括企業(yè)基本信息、遵紀守法信息、經營情況和財務信息。目前全省已建立了10萬戶中小企業(yè)信用檔案，企業(yè)有了信用檔案，就像個人有了身份證一樣，金融機構可以逐步完善企業(yè)財務等方面管理。最終讓信用成為中小企業(yè)貸款的抵押品。二是繼續(xù)推行中小企業(yè)借款企業(yè)評級。在總結全省中小企業(yè)信用評級經驗基礎上，去年省中小企業(yè)局與省信用聯社合作，開展了100戶借款企業(yè)評級活動，在短短的2個月內新增企業(yè)貸款19.5億元。借款企業(yè)評級把信用等級評定與防范風險和信用產品使用有機結合起來，把政府培育和引導與市場化運作結合起來，把企業(yè)、政府、金融機構和社會中介機構合作緊密結合起來。要進一步擴大試點范圍和合作銀行，把企業(yè)信用評級推向市場，使政府和社會更多的部門使用中小企業(yè)信用產品。三是建立中小企業(yè)信用數據庫。建立中小企業(yè)統(tǒng)一信用服務平臺，征集信用信息，分類管理，通過網站的鏈接使相關部門實現中小企業(yè)的信用信息查詢和使用，解決好中小企業(yè)信息不對稱得問題。2、加快建立中小企業(yè)擔保體系。中小企業(yè)融資難在擔保上，完善中小企業(yè)擔保體系建設，是解決融資難的重要途徑。各類擔保機構要完善法人治理結構，鼓勵和引導社會資金投入擔保領域，不斷完善以政策性擔保機構為主體，商業(yè)性和企業(yè)互助性擔保機構為補充共同發(fā)展的融資擔保體系。要建立省內和東北區(qū)域再擔保體系，為擔保機構增信分險。充分利用省政策性擔保機構和東北區(qū)域再擔保公司資信等級高的優(yōu)勢，開展擔保機構間的聯保、再擔保業(yè)務，切實增大擔保機構與協作銀行合作放大能力。要盡快完善中小企業(yè)擔保管理辦法。明確審批和監(jiān)管部門，規(guī)范擔保行業(yè)發(fā)展，建立擔保機構風險補償和資本金注入機制，充分發(fā)揮協會的作用，創(chuàng)新擔保方式，開發(fā)適合中小企業(yè)融資的擔保品種。3、切實改進金融服務。金融機構轉變觀念，改善對中小企業(yè)服務至關重要。一是設立中小企業(yè)金融業(yè)務的專營機構，適當放寬銀行業(yè)金融機構在縣城設立中小企業(yè)專業(yè)支行的審批條件，縮短銀行服務半徑，減低銀行與中小企業(yè)客戶成本。二是建立適合中小企業(yè)特點的考核機制，制定有別于大企業(yè)的中小企業(yè)評級標準、合理的貸款利率浮動比例、守信盡職免責標準、專利權和商標權等無形資產質押授信標準，科學考核和處置中小企業(yè)不良貸款，合理制定中小企業(yè)不良貸款控制指標，切實保證新增貸款規(guī)模真正用于中小企業(yè)。三是開發(fā)和創(chuàng)新中小企業(yè)的金融產品，主動培育中小企業(yè)客戶和市場，為中小企業(yè)融資、理財提供輔導和咨詢服務，強化與政府和擔保機構的合作，真正實現中小企業(yè)信貸傾斜上有突破。四是促進地方金融機構健康發(fā)展，加快城市商業(yè)銀行和農村信用社改革步伐，加快小額貸款公司村鎮(zhèn)銀行建設，組建省級商業(yè)銀行和大型投融資集團公司，增強支持和服務地方經濟社會發(fā)展的實力。4、積極開展中小企業(yè)直接融資。對成長性好、科技含量高、有一定規(guī)模的中小企業(yè)要堅持走直接融資之路。當企業(yè)負債率較低，且資本收益率大于債券利率時，利用財務杠桿的原理進行債務融資可以提高凈資產收益率，使股東利益最大化。與銀行借款相比，債券融資成本低、期限長、穩(wěn)定性強。目前發(fā)行“中小企業(yè)集合債”是一種可行的直接融資重要途徑。首先要選擇好規(guī)模較大、信用等級較高的擔保、資產管理機構或知名度較高大企業(yè)作為第一擔保人。一種是找一家評級在AA及以上的企業(yè)或擔保公司為債券提供擔保，以保證債券級別達到AA；在此基礎上可以視情況由小型擔保公司提供反擔保；另一種是直接由幾家評級在AA-以下的擔保公司聯合為集合債券擔保。其次擬定發(fā)債計劃，篩選發(fā)債企業(yè)，確定中介服務機構。對于中小企業(yè)的選擇，盡量不要集中于一個行業(yè)。大部分的中小企業(yè)的特征是所處行業(yè)競爭激烈，銷售客戶分散，技術含量低，發(fā)展不穩(wěn)定。因此在選擇企業(yè)時，盡量選擇在細分市場占比較高，具備一定的研發(fā)能力，技術含量相對較高，與一些大企業(yè)形成長期穩(wěn)定的合作關系，符合國家產業(yè)政策、具備可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)。債券投資者首先關注風險，政府部門也希望扶持這樣的企業(yè)。最后政府要對發(fā)債企業(yè)給予一定的政策扶持，降低發(fā)債成本。在中小企業(yè)融資中，要合理確定融資規(guī)模，選擇適宜的融資機會、融資期限，進行科學融資決策，避免非法融資。同時也要加大改善金融生態(tài)發(fā)展環(huán)境力度，嚴厲打擊惡意逃廢銀行債務行為，加大對金融債權的依法保護，建立政府主導的工作協調機制，搭建銀企對接平臺，以金融機構當年新增貸款額，作為政府對金融機構考核評價標準，及時通報考核情況實施獎勵。中小企業(yè)融資是世界性經濟發(fā)展的難題，解決起來是一個系統(tǒng)工程，融資難也反映中小企業(yè)在產業(yè)結構優(yōu)化升級和節(jié)能減排、企業(yè)家隊伍建設等方面存在的深層次問題。中小企業(yè)必須從落實科學發(fā)展觀，轉變經濟增長方式入手，努力構建主體多元的融資市場格局，為實現中小企業(yè)又好又快發(fā)展提供有力保證。